Декабрь стал одним из таких исключений в нисходящем тренде, что позволило металлургам незначительно увеличить стоимость готовой продукции перед новогодними каникулами.

В конце 2011 года отраслевые аналитики прогнозировали, что в 2012 году металлопрокат будет дешеветь. Однако в их отчетах говорилось, что среднегодовая стоимость украинского металлопроката снизится на 30-40 долл./тонну. В первом полугодии 2012 года ситуация развивалась близко к такому сценарию, однако в третьем и четвертом кварталах произошел настоящий рыночный провал (особенно в сегменте слябов и плоского проката). Уже можно констатировать, что среднегодовая цена снизилась на 70-80 долл., то есть реалии оказались гораздо хуже прогнозов. Параллельно снижалась стоимость основных видов сырья – железной руды и угля, что оказалось небольшим позитивом для металлургов, но вряд ли порадовало сырьевиков.

Уже практически никто не ожидал, что в декабре возможны рост цен и увеличение продаж: закончился сезон активного потребления металлопроката, а в конце месяца начались продолжительные новогодние каникулы на многих рынках сбыта украинского металлопроката. Планы ОП "Металлургпром", а также фактические результаты работы отрасли в первой декаде позволяют сделать вывод, что по итогам декабря произойдет существенное снижение выплавки стали в сравнении с ноябрем. В целом по году ожидается сокращение этого показателя на 5,8% до 32,7 млн. тонн, а загрузка основных производственных мощностей в Украине сейчас даже ниже, чем в среднем по миру (69% против 76,5%).

Сортовой прокат

В декабре 2012 года квадратная заготовка и сортовой прокат продолжили дешеветь. По данным ГП "Укрпромвнешэкспертиза" (УПЭ) к середине первого месяца зимы стоимость квадратной заготовки, экспортируемой из Украины, снизилась до 510 долл./тонну (почти -4% к пиковому значению ноября). Ближе к концу месяца заготовка подорожала на 3 долл., что уже традиционно объяснялось ростом цен на стальной лом, поставляемый на турецкие электрометаллургические предприятия и действиями некоторых экспортеров, которые ограничили январское предложение металлопроката.

Схожая тенденция просматривается и в статистике ИА "Металл-Курьер" (МК): к середине декабря квадратная заготовка подешевела до 513 долл., после чего подорожала на 7 долл. до 520 долл. к концу второй декады месяца.

Стоимость готовой длинномерной продукции после небольшого снижения в начале месяца практически не менялась. По данным УПЭ котировки арматуры в течение месяца находились на уровне 585 долл./тонну (-10 к последним котировкам ноября). Катанка с конца декабря подешевела на 15 долл. до 585 долл./тонну.


Источник: Укрпромвнешэкспертиза

Четвертый квартал 2012 года оказался худшим на рынке сортового проката. В октябре – в разгар строительного сезона – стоимость экспортируемых квадратной заготовки, арматуры и катанки достигла годового минимума – 503, 565 и 570 долл. соответственно. На основных для Украины рынках сбыта объемы строительства существенно сократились, что привело к резкому сокращению спроса и объемов экспорта украинского металлопроката. Максимальные цены сортового проката, зафиксированные в апреле текущего года, были на 95-115 долл. выше октябрьского минимума.


Источник: Укрпромвнешэкспертиза

Плоский прокат

Если снижение цен на длинномерный прокат в течение 2012 года несколько раз прерывалось кратковременным конъюнктурным ростом, то плоский прокат и слябы дешевели практически без остановки. В результате стоимость г/к рулонов оказалась практически на одном уровне с квадратной заготовкой. А ведь это продукция разных переделов, и в стальных рулонах должно быть гораздо больше добавленной стоимости.

В конце ноября - начале декабре впервые с марта текущего года начался осторожный рост стоимости плоского проката, который сохранялся в течение первого месяца зимы. Как известно, основной потребитель украинских слябов и плоского проката – Европа, экономика которой находится в очень непростой ситуации. К сожалению, декабрьский рост цен на европейском рынке плоского проката был вызван не увеличением спроса, а уменьшением предложения после того, как несколько европейских производителей остановили или ограничили объемы выплавки стали.

По данным УПЭ, в течение декабря стоимость слябов увеличилась на 20 долл. с 445 до 465 долл./тонну. В МК отмечают еще больший рост – на 48 долл., до 493 долл./тонну. Г/к рулон, поставляемый из Украины на экспорт, подорожал на 20 долл. до 540 долл./тонну, стоимость толстого листа в течение месяца находилась на уровне 560 долл. (статистика УПЭ). Данные МК по этим видам продукции несколько меньше –548 долл./тонну толстого листа, 520 долл./тонну для г/к рулонов.



Статистика УПЭ демонстрирует, что стоимость плоского проката практически безостановочно снижалась, начиная с весны. С апреля по ноябрь слябы подешевели на 145 долл. с 585 до 440 долл./тонну. Г/к рулоны – на 115 долл. с 625 до 510 долл./тонну, толстый лист – на 125 долл. с 675 до 550 долл./тонну. Небольшой отскок в декабре практически не отразился на годовом тренде.


Укрпромвнешэкспертиза

Существенное удешевление готовой продукции и полуфабрикатов позволило украинским металлургам остаться конкурентоспособными на экспортных рынках – их продукция пользовалась спросом, когда местные металлурги (например, в Турции) не могли снизить себестоимость из-за дороговизны привозного сырья (в частности, стального лома). Однако отраслевые аналитики отмечают, что, несмотря на высокий уровень вертикальной интеграции, отечественные компании в 2012 году проигрывали в темпах снижения себестоимости производителям из КНР. В Украине сырье преимущественно закупается по долгосрочным контрактам, а в КНР существенная часть ЖРС поставляется со спотового рынка, который более оперативно реагирует на изменение рыночной конъюнктуры. Например, с апреля по ноябрь руда, импортируемая по споту из Австралии в Китай, подешевела почти на 30 долл. с 149 до 119 долл./тонну. Но в течение декабря австралийское сырье неожиданно подорожало, отыграв за неполный месяц более 20 долл. и достигнув 149 долл./тонну. Если этот тренд сохранится, то себестоимость выплавки стали в КНР увеличится, а конкурентоспособность китайского проката на внешних рынках – уменьшится.

Большинство отраслевых аналитиков сходится во мнении, что 2013 год может оказаться не менее сложным для украинских металлургов, чем уходящий 2012-й. В УПЭ предполагают, что среднегодовая стоимость отечественного металлопроката снизится приблизительно на 30 долл. По отдельным товарным позициям прогнозируется снижение цен на 5,3-7,8%. Но при этом ожидается уменьшение стоимости коксующегося угля и ЖРС, что позволит металлургам снизить себестоимость и пережить очередной трудный год. Но "спасательным кругом" в очередной раз станут внешние рынки, на которых во второй половине 2013 года, как ожидается, увеличится потрбеление металлопроката.

Владимир Володарский

© ЗАО «СПК», 2011